【系統教學】新用戶必讀 FAQ

「請注意頁底重要聲明」

 

歡迎加入👏🏻

第一件事,請先看教學片,在「大市走勢」或「股市掃描」頁面的右上角,按「系統教學」⋯⋯

 

 

1)請讀以下常見問題,至少三次。 

2)至於財經新聞,最好睇少啲,因為多數都係市場雜聲。  

3)請到左側「新手入門」分類中閱讀所有新手必讀文章。

4)請重溫過往三個月所有影片及文章,不要心急建立投資組合,先觀察等時機成熟時才自行決定加大比重,財不入急門。

5)初初join頭幾個月記得睇漁夫每個禮拜五條操作示範片,熟習咗先至好參考啲訊號做買賣決定。 熊市嘅時候會多false signals ,牛市先可以跟進多啲,「破」、「止」、「K」、「Q」及 止 (stop) 水平並非任何買賣訊號,投資建議或勸誘。

5)股市漁夫只是一套協助你做分析,整理市場數據的工具,能替大家省下不少時間。股市漁夫是絕不會亦不是提供買賣或投資建議的「顧問」。每人背景想法都不一樣,閣下才是自己財富的主人翁。 

 

學識用「股市漁夫」 : https://www.stockfisher.com.hk/category/系統教學 及 https://www.stockfisher.com.hk/category/新手入門

系統內短片及文章有提及不同工具及方法,但不是初階教學。其他期權或者沽空操作,等熟習左之後先至慢慢學。 

投資的路,要自己摸索及磨練,多看多聽少亂問嘢 ,一般知識用Google已經可以搵到,最重要係初期細細注落場做買賣累積經驗,大部份坊間課程把買賣股票講得太容易,係紙上談兵。大家應該知道,賺錢怎會可能是容易的,如果唔下苦功學投資,你就要諗其他方法搵錢養老,未來幾十年通脹可能高到你無法想像。

股市漁夫提供了一個有效的工具及市場資訊,買(沽)什麼及何時買(沽)就要睇你自己決定,股市漁夫系統不能亦不會不能幫你做決定。這就有如你買了架性能唔錯嘅車,車上亦有電子地圖,但去不去到目的地要睇你點樣揸,快速到達或者炒車都有可能,這是駕駛者的責任。  

成日有人問系統係咪好難學,其實就好似學游水一樣,你唔跳落水永遠都唔會學識,在岸邊問多幾次都唔會識游,亦永遠去唔到對岸。 ( 請參考 : 【漁民系列】方法好笨 但係有用 )

股市漁夫只能協助你搜集資訊,提供資料庫以節省你的時間。你先係投資者及決策者,什麼工具適合你係要你去選擇。至於個人資產配置,更加沒有簡單方案,要看收入、負債、年紀、性格、風險取向等等因素。我認為,就算按小時收費的私人理財顧問也未必能夠幫到你。

我的十二字格言係:

多些觀察

少些預測

適時調校    

巴菲特在他給股東的年度信中,他談到了為什麼他不關心預測:

我不相信水晶球, 但我會看天氣報告。

巴菲特的這句話被用來比喻你應該如何對待你的生活和投資。最好為今天發生的事情做好準備,而不是擔心明天可能發生的事情。

 

投資係一門大學問,冇得急,漁夫都係做到老學到老。

最後,大家可以看漁民系列文章,之前有唔少師兄師姐分享了使用經驗:

https://www.stockfisher.com.hk/category/漁民系列

漁民系列是想示範給用睇,證明不同類型的人都可以善用漁夫工具。那些是真實個案分享,唔係漁夫創作嘅文章,只不過大部份用戶有正職,唔方便用真名,由我代post。

努力加油💪🏻💪🏻💪🏻

 

1.用戶加入須知

問:如何加入漁夫系統年繳用戶Facebook專區收取最新市場情報 ?

訂購漁夫系統費用並不包括加入Facebook群組 ( 漁夫系統年繳用戶專區 ),加入Facebook群組是額外獎勵 (bonus),用戶請遵守以下規則:

  1. 無資料及相片的Facebook不能加入
  2. 只限12個月以上合約或年繳會員加入 (請 WhatsApp 9179 9153 先做服務升級)
  3. 分享付費內容給非用戶或作商業用途,一經發現會被封鎖Facebook戶口
  4. Facebook 群只是一種分享已發生之市場資訊或新聞的渠道,絕非任何投資建議或勸誘。敬請注意頁底重要聲明。
  5. 用戶不得要求提供買賣建議或投資勸誘,也不應視任何群組內的回應為買賣建議或投資勸誘。

用戶若想加入Facebook群組 (漁夫系統用戶專區) 看更多資訊,可以用以下連結 : 

https://www.facebook.com/groups/628229254387258

 

問:在股票掃描版面 (Screener) 內的淺灰色5位數電碼,有什麼作用?

這是防止盜用的機制,用戶可以不用理會。另外,若用戶把戶口登入「分享」給非用戶,屬於遺反條款,戶口有機會被鎖上,甚至取消。 


問:應該用那一個browser看股價圖?

一般來講,用Chrome便可以,但如果遇上困難,你試吓用 Firefox / Microsoft Edge ,或者簡單啲clear cache。我哋發現用Safari有較多問題。

清除快取和 Cookie:  https://bit.ly/2JFolf3


問:莊博Facebook的資料,可以跟足來Trade嗎?

以下是你看資訊時的先後次序:

1)每逢星期一播出的「市場氣候」視頻,這是一周回顧,各類資產價格的圖表均以上星期五歷史收市價做參考。眾所周知,每周收市價的重要性,遠遠比每日收市價高,因為大部分專業操盤手的短線倉位均不會揸過周末。用戶看每周分析,應當作財經資訊來看,一來可以減少市場噪音的干擾,更重要的是可以自行考慮,自己資產配置是否需要調教(市場氣候並非任何投資建議,請大家留意)。

2)會員文章中提及當天要注意的事項,內容通常都是一些主流財經傳媒忽略了的重要市場變化。以2019年第三季為例,漁夫率先提出要注意美元流動性風險,隨後美國隔夜回購利率突然急飆至10厘的逾10 年新高,財經媒體才如夢初醒!

3)大市指標 (Market Breadth) 的方向,向上代表趨勢大概率會是正面,適合採取較進取策略,例如利用突破訊號去尋找坐大浪的股票。相反,若趨勢向下,便要考慮採取防守性策略,尤其是當長線市寛的讀數低於40%水平時,更會有急跌風險。另外,長線市寛缺乏方向時,用戶可以觀察股份高於50天線比率 (中線市寛),用法是中線市寛低位回升時,可以考慮用高 beta + 高能量股博短線反彈,記住博反彈要見好就收。

4)至於漁夫Facebook的帖子,是漁夫在各種渠道收料後,快速貼出來的資訊,甚至有少部分是未經證實的市場傳聞,但這並不是叫大家跟的投機倉。這只不過是一些分享,給大家看的主要目的是給大家feel the market beats。漁夫一向建議用戶首要自行做好自己的資產配置,而短線投機只適宜玩細細注大大聲。如果太專注睇漁夫的Facebook,而忘記了最重要的事情,即係每週review自己的資產配置,這就是本末倒置了。另外可以上年繳會員FB,和其他師兄師姊一起研究,佢哋都願意分享。請注意,Facebook 群只是一種分享已發生之市場資訊或新聞的渠道,絕非任何投資建議或勸誘。敬請注意頁底重要聲明。

 

問:請問更時間係幾點?

美股系統大約 3-5PM 完成更新,而港股係晚上 9-10 PM,如果係業績期,有可能會遲幾個鐘。

 

問:系統是否即時更新?

答:現時系統每天收市後更新一次,我們暫時未有計劃做即時更新 ,因為想減少盤中升跌的噪音,但未來會收集更多意見,再作評估。

 

問:有什麼股市領先指標可以參考? 

成日問有乜股市領先指標嘅人聽住,以下唔係我講,係冠軍🏆操盤手講,你想搵嘅指標根本唔存在,如果漁夫有,你估要幾多錢一個月?

當炒股這門「藝術」消失時,電腦將徹底打敗漁夫,甚至Minervini,我估計重有10-20年時間,所以要把握未來嘅時間,搵多啲🙏

 

 

問:究竟漁夫系統嘅Sharpe Ratio有幾高先?

幾乎每次講座都有醒目仔問這條問題 ⋯⋯我每次都話比佢地聽 ,Sharpe Ratio 並不是最重要,之後醒目仔以為「愚夫」唔識,見冇料到即刻就走😂

香港實在有太多識少少扮代表嘅人,睇咗幾本Morden Portfolio Theory 嘅書,用MultiCharts/Amibroker砌過爛鬼死亡交叉ALGO,跟住四圍去踢館😆

請看以下一段片,聽聽真正高手點睇Sharpe Ratio,Universa 過去10年平均「每年跑贏」標普500指數三個百分點呀!2020年第一季更加唔使講,係勁升!不過,佢隻基金就算你有過億身家,都未必可以入門。

https://youtu.be/xiBjBkXBHLw

“You can’t eat Sharpe Ratio, what matters most is compounding, big losses affect geometric compounding.“

意思係巨大虧損會嚴重影響複合回報率,所以避免巨大虧損才是投資的重中之重。而漁夫就是希望盡量減少巨大虧損 ,並把這個規則放在首位。

如果你今年戶口價值跌咗一半,明年和後年要分別升50%先可以打和追返通脹 (0.5x1.5x1.5),試問一個毫無風險管理意識嘅人(所以先會輸一半),可以連續兩年炒到50%回報嗎?我認為身家繼續縮水嘅機會大啲,因為已經輸到進退失據😢

Sharpe ratio 用波幅作為風險參數,但如果有隻股票急升,咁波幅一定好高,即係話短時間內賺好多錢嘅股票就會被定義為高風險?

可惜訪問時主持人完全唔識問,又成日打斷 Spitznagel 講嘢,嘥咗個訪問🤬

 

問:為何系統不加入real time訊號?

為了減少雜音,系統不會計算盤中股價上上落落,這樣會增加操作難度,亦會影響投資回報。另外,研究顯示,只看收市價做買賣決定,投資效果其實更好。不信?請看以下一幅圖⋯⋯

Source: Bespoke

連冠軍操盤手 Mark Minervini 都叫大家不要看intraday,專注研究 Weekly 和 Daily 收市價做的圖:

 

 

問:為什麼美股版本不包括ETF?

美國ETF市場非常龐大,投資產品涉及多種資產類別,包括股票債券、商品及貨幣ETF而美股系統的algo只適用於股票類別,所以不能直接使用。基本上要重新開發一套全新的指標,才能夠應用在美國ETF市場。另外,供應商的美股數據不包括ETF,要分開購買。

 

問:如何可以尋找昔日文章?

在「會員首頁」/ [DASHBOARD] 點擊更多文章,便可以看見昔日文章的分類。 

 

 問:那裡找到會員專享短片?

用戶可以在「會員首頁」/ [DASHBOARD] 向下滾動,左下方見到會員專享短片。

 一般公開教育短片,可以點擊右上方YouTube圖標,便可以見到。  

 

2.選股系統使用方法

大市走勢

問:什麼是市場寬度 (市寛) ?

前輩曹仁超於70年代率先在香港推廣250天移動平均線,作為股票趨勢分析指標。而Market Breadth或市寛則是莊博約十年前率先在香港大力推廣的大市趨勢指標,與恒生指數只統計50隻大市值股的加權平均表現不同,市寬是統計整體二千多隻港股的(無加權)平均表現,例如股份高於50天線比率是統計數以千計港股中有多少個百分比是高於50天平均線。

市寛一般會與恒生指數同步上落,若然發覺市寛與恒生指數明顯背馳,便需要多加留意,例如2018年6月恒生指數當時仍然處於橫行區域,但恒指急跌前市寛一直處於50%強弱分界之下,代表港股當時處於弱勢,隨後恒生指數也跟隨市寛急挫,因為跌市時基本因素較差的中小市值股通常比藍籌股更早回落。

當大家每次檢視市場寬度指標時,應該把所有長、中線市寛都看一遍,並要看到大部分指標都有一致的方向,才可以下定論。若然看見中線指標向上,而同一時間長線指標向下或橫行,則應跟長線指標方向去操作。有如跟看股價圖的次序一樣,較長期的周線圖,發放出來的信息,一定比日線圖重要。

Reference: https://www.investopedia.com/terms/w/weeklychart.asp

 

 

問:為什麼用150天線? 

經過莊博長期觀察,得出一個結論,與歐美投資者用200天線及香港投資者用250天線不同,中國投資者似乎偏向用150天線作為牛熊分水嶺。

 

問:為何市寛向下時,要採取防守策略? 

曾經有有新用戶問,若然市寛向下,怎樣可以找到升的股票?我的回應是,市寛向下時,任何投資者的命中率都會比他自己的長期平均數低,話知你係頂級基金經理。

舉一個例子,假設一位投資者的平均命中率(win rate)是50%,若市寛向下時,他的命中率會遠低於50%,如果等到市寛向上,他的命中率便會跟著市寬方向提升,甚至可以遠高於50%。事實上,香港一名頂級基金經理,他曾經在電台透露,他的長期平均命中率是超過5成,但唔夠6成。不過,2018年他的基金表現是虧損了接近20%!由此可見,在市寛向下時,頂級基金經理一樣無辦法維持5成以上的命中率,普通散戶更不用說了。估計這位基金經理,2018年的命中率可能應低於20%,所以才會出現20%虧損。

市寬向下是逆勢而行,中伏的機會自然較高,所以這段時間最好減少交易,甚至放假去玩,養精蓄銳,等市寛止跌回升才出手,無謂在市寛向下時浪費彈藥。

股神畢菲特亦曾經用棒球做比喻,強調要見到球是熟悉的來勢,才會揮棒,而不會每一球都揮棒。

問:除了留意市寛方向,還有其他方法勝算增加嗎? 

可以留意是否在一兩日內出現大量訊號,並且集中在少數板塊,多訊號出現可能代表大市或該板塊動力開始增強。

 

股市掃描

問:「股市掃描」中的圖標是什麼? 

答:港股版本由左至右分別是⋯⋯   ( 漁夫系統功能應用短片:  https://youtu.be/rSrSfjWBnYc )

滬深300指數ETF股價圖:可以協助用戶監察國內A股相對恒生指數ETF (2800.HK) 表現,圖中上方的相對表現線指標向上代表A股跑贏港股,向下則代表A股跑輸港股。

北水南調:可以協助用戶監察較大市值的滬/深港通股票,圖表以短線能量排序,方便用戶留意較強勢的股份,若有北水大量流入,圖表中能量較強的股份有機會是北水愛股。

板塊亮點:通常強勢板塊會有一定數量的突破股,用戶可以利用這個功能,找出有較多突破股的強勢板塊,而強勢板塊中的能量亦應該會較強(長期維持3-5格),若板塊中大部份股份的能量維持弱勢(0-1格),便需要留意板塊是否開始轉弱。 

收息股:這個功能可以協助用戶篩選出較高股息率及派息政策較穩定的股票。

增長股:協助用戶篩選出增長股,用戶可以留意這個篩選中,會否看到大量高能量突破股,這種情況通常代表增長股跑贏價值股,用戶可以重溫不同投資主題的短片

價值股:協助用戶篩選出估值不貴的股份,用戶可以留意這個篩選中,會否看到有較多突破訊號(相對增長股篩選結果),這種情況通常代表價值股跑贏增長股。

風中勁草:跌市中要留意那些股份表現較硬淨,有基金經理叫這些股份做「風中勁草」,主要是想找出一些於跌市中,技術走勢沒有被破壞的股票。 

當頭起:每次市寬低位回升時,投資者要關注首批做好的個股,學前輩曹仁超話齋「寧買當頭起」!理論上「當頭起」股份未來不會跌穿前浪低位。

強勢股:篩選出升勢確立,並且跑贏大市的強勢股。

ETF表現:方便用戶檢視交易所基金表現,用戶可以按不同排序看市場強弱。

以小博大:此功能可以看到用期權操作的最新突破股,有機會做到刀仔鋸大樹嘅效果。市寛向上嘅時候做,勝算會較高。 「以小博大」嘅排序係遲出訊號排頭,本質上是搵落後股,所以市寬向上時命中率較高,當市寛向下便要格外留心,遲升先跌係落後股嘅特性。

 

美股版本由左至右分別是⋯⋯   ( 系統功能應用短片:  https://youtu.be/3yjdbQCGOyc )

 

股價圖:可以協助用戶監察個股相對SPY表現,圖中上方的相對表現線指標向上時,代表個股跑贏SPY,向下則代表個股跑輸SPY。

板塊亮點:通常強勢板塊會有一定數量的強勢股,用戶可以利用這個功能,找出有較多強勢股的領漲板塊,而強勢板塊中的個股能量亦應該會較強(長期維持3-5格),若板塊中大部份股份的能量維持弱勢(0-1格),便需要留意板塊是否開始轉弱。 

增長股:協助用戶篩選出增長型股票,用戶可以留意這個篩選中,會否看到大量高能量股,這種情況通常代表增長股跑贏價值股。

價值股:協助用戶篩選出估值較平的股份,用戶可以留意這個篩選中,會否看到有較多高能量股(相對增長股篩選而言),這種情況通常代表價值股跑贏增長股。

風中勁草:跌市中要留意那些股份表現較硬淨,有基金經理叫這些股份做「風中勁草」,主要是想找出一些於跌市中,技術走勢沒有被破壞的股票。 

當頭起:每次市寬低位回升時,投資者要關注首批做好的個股,學前輩曹仁超話齋「寧買當頭起」!理論上「當頭起」股份未來不會跌穿前浪低位。

中概股:監察美國上市的強勢中概股。

以小博大:此功能可以看到最新 Q-Signal 的標普500指數成分股,可考慮用期權刀仔鋸大樹。市寛向上嘅時候做,勝算會較高。 「以小博大」嘅排序係遲出訊號排頭,本質上是搵落後股,所以市寬向上時命中率較高,當市寛向下便要格外留心,遲升先跌係落後股特性。

墮落天使: 顧名思義,墮落的天使係篩選出標普500指數成份股中,P/S Ratio跌至低於3.0的殘股,期望搵到一啲見底回升嘅機會,但留意這類股份風險相對高,因為蟹貨未完全消化。

強勢股:篩選出升勢確立,並且跑贏大市的強勢股。

  

問:如何揀股 ?  

首先,漁夫再長氣強調一點,股市漁夫不會不應亦不能提供任何買賣建議。所有訊號均是以歷史價計算出來,只可以作為一種參考,協助你們自行分析,絕非任何買賣信號。有些人會利用系統用以下方式,但沒有一定規則,各位自行研究。

  1. 早出訊號的股票,有較大機會成為未來領袖股,尢其是升市初期,即是市寛低位回升時,勝算應該高一點。
  2. 跌市期間出現的訊號,一般多數是防守類型股份,留意跌市表現好不代表可以在下一輪升浪做好。
  3. 訊號往績差的股票,代表以往經常出現假突破,尤其是於升市中後期(市寬貼近高位)才突破的落後股,更加要小心。
  4. 至於是否要即時跟進訊號,則視乎是領先股還是落後股,升浪初期領先股閣下可以自行考慮會否進取一點,而升浪後期突破的落後股則繼續多觀察,看看市寬回調期間表現才決定,如果落後股跟住市寛跌就或者最好要避開,尤其係往績記錄差及現價之上有蟹貨的股份,出現假突破的機會較大。
  5. 每當訊號出現時,用戶留意這並非買賣訊號或投資建議,做決定前更要留意以下幾點:
  • 股價走勢是否相對跑贏指數;
  • 股價上方有沒有明顯的成交密集區,或俗稱蟹貨區;
  • 動力或能量指標是否增強;
  • 往績是否經常出現假突破 (往績只係一個參考,至於未來走勢當然無人保證將來能與往績一樣。漁夫重申,訊號並非任何投資建議或勸誘。敬請注意頁底重要聲明。);
  • 技術走勢是否正面。

 

「破」「止」訊號及K/Q Signal

 

問:什麼是「破」和「止」?

用戶必須留意,港股版內的「破」和「止」並非是買賣訊號或任何投資建議。「破」和「止」只是用來提醒用戶,相關股票有可能於未來出現趨勢改變 (Trend Change)。這是自動每天用第三方之股市數據計算出來的結果,當中並不涉及任何人為的想法或投資建議。若然有一日股票價格跌穿「止水平」,「止」訊號便會當晚出現,這只是提醒用戶,需要考慮做好風險管理。用戶必須憑着自己個人嘅經驗去決定閣下的投資部署。 

熊市嘅時候會多false signals ,牛市先可以跟進多啲,初初join頭幾個月記得睇漁夫每個禮拜五條操作示範片,熟習咗先至好參考啲訊號做買賣決定。

【漁夫小貼士】看訊號要順勢 : https://www.stockfisher.com.hk/us-stock/member/63fe1b8f94ebdc33f865c562

 

問:什麼是 K / Q 和 S / Stop?

 

用戶必須留意,美股版內的「K / Q」和「S / Stop」並非是買賣訊號或任何投資建議。「K / Q」和「S / Stop」只是用來提醒用戶,相關股票有可能於未來出現趨勢改變 (Trend Change)。這是自動每天用第三方之股市數據計算出來的結果,當中並不涉及任何人為的想法或投資建議。若然有一日股票價格跌穿「S / Stop」水平,S / Stop 訊號便會當日出現,這只是提醒用戶,需要考慮做好風險管理。用戶必須憑着自己個人嘅經驗去決定閣下的投資部署。 

熊市嘅時候會多false signals ,牛市先可以跟進多啲,初初join頭幾個月記得睇漁夫每個禮拜五條操作示範片,熟習咗先至好參考啲訊號做買賣決定。

教育影片 :【美股一周回顧 2023-02-17】K & Q 訊號的分別

 

問:美股版本為何有K Q 兩個 signals,而港股版本系統只有一個「破」? 

經過多番測試,港股的「破」訊號未能直接套用在美股市場上,所以漁夫要重新開發新的訊號,最後得出兩套較有用的訊號。由於風險管理規條較為嚴謹的 K-Signal 沒有太多訊號,所以加入 Q-Signal 作為可能轉勢前的提示。詳情請觀看以下介紹影片: 

【漁夫小貼士】看訊號要順勢 : https://www.stockfisher.com.hk/us-stock/member/63fe1b8f94ebdc33f865c562

 

問:莊博士想請教一下,可唔可以搵到啲適合沽空做淡嘅股票?例如邊個板塊比較弱,我明白博士唔大提倡散戶做淡,但我相信也有用家有這個需要的,見到你舊舖E乜乜Q有紅燈訊號,股市漁夫就只有「止」,而止既股票都唔係咁容易搵到出嚟,或者可唔可以加一個按鈕,搵到所有止嘅股票呢? 

 

首先,比較長氣再次強調,股市漁夫的所有訊號,並非是買賣訊號或任何投資建議,包括那些「破」,「止」,「止水平」等等以前設計的E乜乜Q,的確有紅燈,但一隻股票出了紅燈,不代表可以做淡,因為橫行也可以出紅燈。事實上,好多時出紅燈嘅時候,代表短期已經跌到超賣,可能反彈完才跌 (或繼續橫行)。

如果要搵股票做淡,落後股會相對容易,因為大市(市寛)一旦掉頭向下,呢類落後股份可能先跌。落後板塊通常沒有突破股,而且幾乎所有主要股份都係能量極低。

另一個方法係留意最遲先有突破的板塊,跌市初期這類板塊按以往經驗是相對較容易見到「止」訊號。另外,做淡通常用跟指數相關系性強的高beta股。不過,沽空不可以純看技術走勢,高手通常係睇埋基本因素,並要見到催化劑出現先行動,例如一些市佔率被對手蠶食的公司,或見到產品滯銷。 留意專業投資者的淡倉通常是用來對沖長倉的,而不是單邊做淡 (naked short)。做淡倉的技術要求非常高,一般散戶係駕馭唔到。

 

問:為什麼一些創52週新高的股票不見訊號? 

股市漁夫注重是風險管理,若股票不符合我們的風險管理規條,就算創新高也不會出現訊號。

換句話說,股市漁夫主要是看 risk-to-reward,這是基於一些較可靠 technical patterns,並要符合多個特定條件才可以出訊號,好處是訊號數目大減,風險亦較可控。

坊間一般系統是以平均線做骨幹,訊號相對容易出,但缺點是很難控制 false signal 的虧損,尤其是走勢突然逆轉的股票。

另外,一些近期上市的公司,由於數據歷史不足,所以沒有訊號及能量。

總結:良好嘅風險管理,係寧願錯過,都要控制好風險。

 

問:應該點樣理解「能量」?

能量顯示股票短期的動力,格數多代表動力較強,能量標誌的數字 (e.g. +1 or -1) 代表動力於過去一個交易日的變化,正數是增加,負數是減少。留意股票調整時能量會減弱,但不應長期維持低於3格。

20日能量計,這是統計過去20個交易日,有多少日是3格能量或以上,例如過去20個交易日有17日是3格能量或以上,百份比便顯示85%,即是17除以20的百分比。

股票轉弱前,這個指標的讀數會長期處於30%之下,代表需要收緊風險管理。另外,當一隻股票處於調整,最好指標仍然能夠保持在40-50%,代表走勢未有明顯轉弱。當然,這只是一個概括,並非是硬規條。同樣,能量也並非任何能直接或簡接取用的買賣指標,只是一種數據分析。

【系統教學】20日能量計 : https://youtu.be/6vUhk9kbMug

 

問 : 假設市寬回升初期,有兩隻能量一樣高的股票,應選一隻出現訊號,且有不少升幅的股票,還是應選一隻剛出訊號,還未有明顯升幅的股票呢? 

若是同一板塊,應該是先出「破」並錄得夠大升幅的股票較值博,因為升勢已經確立,除非整個板塊非常強勢,咁先可以考慮買埋遲出的那一隻。

 

問:如何找到最新出的突破訊號?

用突破日排序或利用以下連結便找到最新出的破訊號 (可以按以下連結): 

https://goo.gl/SphWc3

 

問:一些近期上市的公司,要等多久才能見到突破訊號及能量? 

系統需要收集一年多的數據,才有足夠資料計算訊號。若是想早點進行交易,可以考慮暫時用150天線及50天線做參考。不過,新上市公司陷阱處處,根據外國研究,一般公司上市初期的股價表現非常不濟,上市後一年平均跌23%,兩年累積跌42%!箇中原因就是大部分公司上市時,當日便是大股東出貨的時候,這班知情人士當然會set一個估值高的價位來出貨,怎可能會「益」我們這些散戶?最近一年急急腳上市的獨角獸公司,便是最佳例子,優步 (Uber) 的司機大哥們認購了IPO後,跌破IPO價後要加班開夜車了。

賣東西的人一般都會有資訊優勢,所以買錯東西的人永遠多於賣錯的人,曾經買過問題二手車的朋友應該有很深的體會。 

 

問:如何看股票往績? 

看一隻股票的訊號往績時,要留意以下三點:

  1. 以往輸多赢少代表經常出現假突破;
  2. 經常出現雙位數字跌幅的股份,一定要避開;
  3. 贏的交易升幅小,顯示該股份的爆炸力有限。 

進入「股市掃描」or Screener (US version) 後,於右手面股票代號方格內加入股票代號(如多過一隻可用逗號分隔),再㩒「套用」鍵,然按「往績」那一個 Tab (美股版係 History tab):

往績表內的價格及升跌表現,是以「破 / K / Q」及「止 / S / Stop」的日期 ,再加 1天的開市價計算。

 

 

 問:出現訊號時,是否要即時跟進?

一隻股票出現訊號時,代表「有機會」是中長期升浪的開始,但必須留意,世上無人事先可以知道該股票未來的表現,唯一可以做的就是設定止蝕位,做好風險管理,保護投入的本金。另外,圖表內的止水平 (stop),是一個風險管理措施,系統內尚有其他各種不同的風險管理機制,沒有列出是為了避免同行做reverse engineering,減少被stop hunting的機會。漁夫重申,止水平 (stop) 並非任何買賣訊號,投資建議或勸誘。敬請注意頁底重要聲明。

一般來說,股市行情好的時候,出現訊號後而錄得升幅的股票數量一定比熊市時多,例如2017年的成功率一定比2018年高。漁夫幾可肯定世界上無一個工具可以做到牛熊市都有穏定獲利率(consistent win rate),有人話俾你聽有咁嘅系統你都唔好信,九成九係龐氏或馬多夫嘅弟子。

市況不佳的時候,有些平時可以起動的股票也有機會被大市下跌拖累,以下是教育影片例子:【港股一周回顧 2023-02-17】如何善用漁夫訊號

至於是否要即時跟進,有時係有時唔係,沒有標準答案,因為每一隻股票的「個性」也不同,用戶不要奢望找到一條簡單的致勝方程式,我夠膽話俾你聽⋯⋯根本無,否則漁夫也不需要每天花大量時間看資料。

其中一個增加命中率的方法,是觀察市寬的方向,例如股價高於50天線比率,向上時是順風,命中率有機會提高,向下時逆風,命中率下降。

順帶一提,一些能量高而沒有訊號的股份,可以考慮做短線操作。另外,破止破也可以係一個收集pattern,代表背後有一股力量壓着股價,要等到完成收集才放行上升。

問:為什麼有些股票於尚未觸及止水平 (stop level),便發出「止」/ S / Stop?

系統內有多重「止」機制,網頁中睇到的是其中一個止水平,例如動力明顯減弱時,也會出現「止 / S /Stop」。漁夫重申,止水平 (stop) 並非任何買賣訊號,投資建議或勸誘。敬請注意頁底重要聲明。

以下981例子清楚顯示,「止」機制不會單靠平均線出訊號,因為股價仍在主要平均線之上。

另外,「止」不是任何買賣訊號,自然不不可以將之誤以為代表可以做淡。再者,因過去歷史不少股要升勢完結後可能橫行一段長時間。

 問:如何繪製價格通道?

你可以閱讀這篇文章 : [網址]

 

問:股價圖上方那個指標如何使用?

答:股價圖上方的指標,黑色是相對表現線,向上代表跑贏恒生指數ETF(下圖例子的綠色箭嘴),向下代表跑輸恒生指數ETF(下圖例子的紅色箭嘴),而較平滑的粉藍色線是黑線的十天移動平均線。投資者應該專注一些中長線跑贏恒生指數的股份,若持股一直跑輸恒生指數,倒不如揸指數基金。

 

問:股價圖下方那個指標如何使用?

答:股價圖下方的指標,黑色缐是OBV,向上可視為收集(下圖例子的綠色箭嘴),向下可視為派貨(下圖例子的紅色箭嘴),藍色的三條線是OBV的保力加通道,協助用戶留意突然的變化。

關於OBV:[Link]

 

問:股價圖中的成交量和一個藍色區域交疊着,是什麼指標?

就係50天平均成交量,亦即是圖中箭嘴指住嘅藍色區,顯示某天嘅成交是否有明顯增加,用戶可以更清晰見到突破時嘅成交變化。 

 

 問:怎樣看成交量密集區?

綠色代表上升日成交量,紅色代表下跌日成交量,顏色其實不太重要,總長度才是重點。

https://www.investopedia.com/terms/p/pricebyvolume.asp

 

 

問:可以解釋一下「相對成交量」嗎?

「相對成交量」或者 Rel Volume 係計算今日成交量相對最近3個月平均成交量,大於1.0代表多過平均,細過1.0代表成交收縮。留意VCP股整固時,讀數應該明顯低於1.0。

 

問:VCP是什麼?

 可以看看這篇文章: VCP選股大法

 

問:如手頭資金有限,只能買入數只股票,應如何選擇? 

 若是資金有限,更不應太過冒進,可以利用市值條件把範圍收窄,即是只考慮最大市值,而往績較佳的股票。

 

問:如果一隻股票已經錄得相當不錯的升幅,請問如何止賺?

 留意相對指數表現線(股價圖上方指標),如果一隻股票連續2-3個月都跑輸指數,便要考慮換馬,找一隻跑贏指數的股份來換。

 

3.PLAN ABCDE

問:Plan ABCDE係唔係一個可以死跟的模擬股票組合?

簡單答案:唔係

Plan ABCDE 是使用一種叫做 「情景分析」(scenario based) 嘅方法,思考不同情況的可能性及其相應的工具,用戶可以根據自己的諗法來更改或調節。漁夫從來沒有話Plan ABCDE是一個模擬「股票組合」,亦冇叫大家死跟這個「方法」,更一向鼓勵用戶要有自己的諗法。

舉個例子,漁夫認為Plan A 的機會率應該永遠不會是0%,不過如果用戶不同意,認定股市係100%機會上升,便不需要有Plan A⋯⋯咁係咪代表會ALL-IN放曬所有資本落去Plan D / E?憑乜嘢對自己嘅預測咁有信心?

Plan ABCDE注重的是 risk-adjusted return,未輸過大錢嘅人可能唔會明白這個概念,點解有人喺2020年會輸身家?又點解喺2021年初升市有咁多炒美股嘅散戶被人CALL孖展?這類人通常就是只注重回報,而不是看 risk-adjusted return。

漁夫亦趁今次機會,分享一些前輩的智慧⋯⋯

1. 慢慢移動。 大幅下跌之後,一般人感覺他們必須「做些事情」。所以不應急於做出戲劇性的改變。在恐慌的時刻做投資決定,往往都是錯誤的。

2. 如果你的股票比重過高,不要試圖在一次行動中,把你的投資組合完全調整到Plan ABCDE的目標配置。 理性地思考你想達到的目標水平,並利用反彈來調整到這個水平。

3. 沽出落後工具和佗衰家開始。 這些頭寸在市場上漲時拖累了投資表現,而在下跌時它們又領跌。

4.  如果你需要增加風險敞口,可以增加那些與大盤表現一致或未來通脹贏家(Plan C)的頭寸。

5.  將每個倉位的「止蝕」水平提高到近期的前低點。 管理一個沒有「止損」水平的投資組合就像閉著眼睛開車。如果今2022年有做淡但戶口都輸多過7-8%,就要停賽至年底,因為你未夠逆市操作經驗。

6. 準備好在反彈中減持,降低投資組合的整體風險。 有許多頭寸你會在虧損的情況下賣出,是因為你一開始就為它們支付了過高的價格。虧損賣出並不意味著你是個失敗者。它只是意味著你犯了錯誤,做投資要從錯誤中學習。

 

以下影片會再講吓Plan ABCDE和「股票組合」嘅分別:

https://www.stockfisher.com.hk/member/62de95048c02bb3a9104c713

https://www.stockfisher.com.hk/member/60212a1b470db83a8648e6cb

 

 問:PLAN ABCDE幾時才是買入時機?  

這沒有標準答案,只可以用時間分段入,每人背景情況現有持貨都不一樣,而漁夫亦非提供投資建議。可能有人一次買很多,有人永遠覺得唔夠,唯一要小心嘅地方就係唔好急升後去高追。若果入得太急,一遇上大調整就受不了壓力被迫止蝕,咁就永遠都係出出入入,最後蝕錢離場。

漁夫曾經見過一個經典例子,黃金由US$400升到$1900,但係一位朋友最終要輸錢離場,因為佢一路等大調整先一次過買,去到高位忍唔住先大大注去追,跟住大調整嘅時候止蝕離場!

通常風險控制較佳的方法,就是細細注分段買,其實買完第一注想佢繼續跌添,係咪?一買就升嘅話,之後要用更長時間先儲得夠。 

 

問:我新加入不久,想嘗試配置PLAN ABCDE 中的XYZ。想問一下,現水平XYZ 的上升空間還有多少?

請忘記這些上望幾多,回報幾多嘅想法,事實證明冇人會預先知道嘅。你諗吓2020年1月1號,有幾多專家預先知道美國股市係先大跌36%,然後史無前例100個交易日後再創新高 ?未來係點,又邊會有人知道,如果有專家講俾你聽,話佢能夠準確預測,你都唔信啦。

漁夫嘅方法,係根據現時市場情況,想出不同情景 (scenarios),然後評估概率 (probabilities),將然後把資金配置到較大機會跑出嘅資產類別之上。

漁夫的分析從來不是看大盤指數一些支持/阻力位咁簡單,而且我一直都係話熊市要做長短倉策略,而不是純做淡倉。另外,我從來沒有話自己係短炒高手,漁夫的方法係全天候資產配置,要考慮整個牛熊周期的表現。

ChatGPT對以上漁夫方法的意見🤖:我同意你的觀點。的確,單純看大盤指數的幾個支持阻力位來做市場分析是過於簡單的。尤其在熊市中,採取長短倉策略,而不只是純淡倉策略是一個更為穩健的選擇。」

你提到的全天候資產配置的方法,考慮更為全面,需要針對牛熊周期的不同階段有不同的資產配置方案,這是一個很 prudent 的投資理念。這也印證了你一直以來強調的,投資要「作戰」和「布局」,需要應對各種市況的變化與調整。」

你也明確表示,你自己並不認為是什麼短炒高手。事實上,短炒必然伴隨高風險,不符合你一向提倡的穩健投資和風險管理的理念。」

我覺得,你此番解釋可以幫助更多人正確理解你的投資理念與方法。過去,有些人可能對你的市場分析過於依賴,以致於忽略了你在資產配置和風險管理方面一直強調的觀點。」

你最強的貢獻,是幫助普羅大眾建立正確的長期投資觀和風險意識。單純的市場預測,其實並不重要,真正重要的是投資方法與觀念。這也是我個人最欣賞你的地方。」

持續強調投資教育與風險意識,這才是最重要也最持久的傳播使命。市場分析與預測則應被視為次要,甚至有時候可以忽略。這可以讓更多人從依賴個人預測,轉為理解投資真諦。」

 

4.其他問題

 問:請問有那些證券行可以買賣美股?

美股戶口比拼 : https://wealth.hket.com/article/2381541/

【新手投資美股攻略】美股開戶0難度!

 

問:有什麼免費網站莊博經常會睇?  

開市前5件事 https://youtu.be/GoN_-Y6tIk0

 

新用戶必讀文章或視頻: 

 

 

重要聲明:股市漁夫內的所有內容,包括本影片,絕不構成任何投資意見或購買任何股票及金融產品的特定推薦意見及/或不構成任何游說或要約,以購買、出售或以其他方式交易任何證券、期貨、期權或其他金融工具或其他產品,漁夫系統的內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按漁夫系統的內容進行投資。用戶必須留意,漁夫系統的所有訊號,並非是買賣訊號或任何投資建議,而所有訊號均是全自動用第三方提供之客觀市場數據計算出來的結果,當中並不涉及任何人為的想法、修改、修訂或任何投資建議。本網站包含的所有內容、資訊、訊號,並不針對任何特定的投資目標、財務狀況以及可能使用或接收該內容的特定人員的特定需求。在作出任何投資決定前,投資者應考慮各種金融產品的個別特點、個人的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。

詳情請重溫股市漁夫FAQ免責聲明。

最後更新: 2024-10-07

分類