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大家好！漁得水又跟大家見面！
近年好多趨勢投資者都用VCP形態選股，VCP選股只代表一個買入機會，並不是所有VCP形態的股票都值得買入。如未清楚VCP的基本定義及用法，可以重溫較早前選寫的VCP文章 (2023年更新版)。
VCP價格波動收縮型態選股法 (2023年更新版): bit.ly/3YVM7EO
VCP選股方法一般贏面比率 (win rate) 大概只有40%。如果市寬向下，用VCP選股，勝率會大減。VCP選股在這種市況下，出現假突破及stop hunting的機會比較高。2023年2月10日, VCP 始創人米sir也在其個人Twitter表示 (見下圖) ，好幾隻美股出現假突破，包括：PRDO, ESE, AXON,POST, DE,CVX,AMLX,MDGL,BOWL及TMUS。今次同大家分享一下VCP選股失敗的原因及提高勝算的5大法則。
VCP 選股交易的法則
1. 選揀上升趨勢的股票
Mark Minervini (米sir) 在超級績效一書提到，用VCP選股，要選擇處於在第2階段的股票。主要原因是第2階段的股票升得最快最急，即一隻處於上升趨勢的股票（即強勢股，漁夫用戶，可以運用強勢股按鈕進行篩選），所謂強勢股，即股票在創新高後，並處於150/200天平均線之上，其他指標相對向好，跑贏指數，OBV利好向上，有明顯收集的股票。
2. 整固期波幅收縮
在這個過程當中，尋找上升中，但正在調整的股票，成交量會漸漸收縮，代表股票漸漸被大戶買入，賣出的人愈來愈少，當收縮的幅度愈來愈少，只要少量的購買就能令股票上升。
3. 買入點接近止蝕位
VCP波動收縮形態的特徵是每當股價在大幅上升後，需要休息整固，經過 2-4次上下波浪震盪後，波幅與成交量逐漸縮細，每次波浪的回調幅度約為前一波的一半，所以股價突破後，在關鍵價 (pivot buy point)買入，即使判斷錯誤，股票出現假突破，由於買入點非常接近止蝕位，做風險管理也相對容易。
VCP提高勝算的5大法則
1. 善用漁夫系統
善用漁夫系統，有助投資者認清大市方向，以及篩選出轉強或轉弱的股票。如果投資者有心儀的股票號碼，不妨用漁夫系統查核下。舉個例子，我們運用米Sir提供的10隻美股，包括：-PRDO, ESE, AXON,POST, DE,CVX,AMLX,MDGL,BOWL及TMUS放入系統內進行篩選（下圖紅字1）。 系統會利用20日能量高低進行排序（下圖紅字2）， 篩選後發現米sir 提供的10隻美股中，20日能量最高的頭三隻，剛好漁夫系統也出現了突破訊號--Q訊號，有一隻更同時出現突破訊號--K及Q訊號（下圖紅字3）。
K訊號(K-Signal)和Q訊號(Q-Signal)的分別
K訊號(K-Signal)和Q訊號(Q-Signal)是漁夫系統獨創的雙訊號指標 。K訊號和Q訊號的分別在於以往的風險回報及勝算比率， K訊號的風險管理及管理規條較多, 相對嚴謹，在系統出現的次數較少，但風險回報率相對較優勝，適合中長線投資者或缺乏投資時間的上班一族。Q訊號出現的次數較多，勝算比率相對K訊號較低，適合短線及頻密交易的投資者。
例子：ESE (ESCO科技)
1. 2022年6月9日，漁夫美股選股器在$66.349 對ESCO Technologies Inc（ESE）發出了轉強的Q訊號（見圖）。
2. 2022年7月15日，勢頭能量開始増強，相對表現線向上(代表跑贏標指) ，OBV指標亦向上(代表投資者在收集) ，股價一直維持在50天線之上穩步上升,在7月28日更升穿200天線。
3. 2022年8月11日，能量維持5格，相對表現線及下方OBV指標亦向上，升勢維持。投資者同時可運用線性回歸通道 (Linear Regression Channel, LRC) 指標觀察股價趨勢。在8月11日其後的7個交易日，ESE股價升穿線性回歸通道頂(橙圈)，股價出現成交配合下挑戰前高位，其後股價回落，在LRC 中軸上整固，上升趨勢持續，股價一直維持在200天線之上。
**性回歸通道 (LRC)主要用於辨別趨勢方向。當價格偏離高於或低於線性回歸線時，交易員會預期價格將回到線性回歸線上。
4. 2023年1月31日，ESE股價出現成交配合下嘗試挑戰成交密集區($94), 最後挑戰失敗，出現假突破，股價在2月9日更出現單日轉向，低位跌到$87.7(貼近LRC底部）。
2. 跑贏指數
主要選擇一些見底回升，並一浪高於一浪的股票，最好能跑贏指數，代表股票處於強勢。
3. 股價高於150/200天線以上
利用VCP形態選股，股票要在第二階段，上升中的股票才有較大績效。股價高於200天移動平均線，並不低於30周及40周移動平均線，而30周線要比40周線高
4. OBV能量指標向上
投資者可以利用三個指標：（1）相對表現線、（2）OBV（指標向上，代表有人收集）及（3）能量指標，來衡量值博率。
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